ضعف سندات الخزانة الأمريكية والدولار مع تراجع التوترات الجيوسياسية وتدخل السياسات الذي يهيمن على معنويات السوق

⑴ خلال جلسة التداول الصباحية في نيويورك يوم الإثنين، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومؤشر الدولار الأمريكي في نفس الوقت، حيث تراجع عائد السندات لمدة 10 سنوات من 4.743% يوم الجمعة الماضي إلى 4.674%، وانخفض عائد السندات لمدة سنتين إلى 4.242%، مدفوعاً بشكل أساسي بإحياء الآمال بشأن مستقبل اتفاق مضيق هرمز. تراجع خام WTI بنسبة 7% وكسر حاجز 80 دولاراً، مما عزز بقوة منطق تراجع توقعات التضخم.⑵ فيما يتعلق بسوق العملات، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي الذي تصدره Wall Street Journal بنسبة 0.1%، وضعف الدولار مقابل الين بنسبة 0.6%. أكدت السلطات الأمريكية واليابانية تنفيذ التدخل المشترك يوم الجمعة الماضي لدعم الين، وقد وفر ذلك دعماً قصير المدى للين. ويقال إن إجمالي حجم التدخل المشترك تجاوز 90 مليار دولار، حيث بلغ حجم العمليات في يوم الجمعة وحده 36.6 مليار دولار.⑶ على صعيد البيانات الاقتصادية، سيصدر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو يوم الجمعة القادم، ويتوقع السوق أن يرتفع عدد الوظائف المضافة من 57 ألفاً إلى 85 ألفاً، مع توقع صعود معدل البطالة بشكل طفيف من 4.2% إلى 4.3%. ستوفر هذه البيانات مؤشرات أساسية للسوق في تحديد وتيرة تباطؤ سوق العمل ومسار سياسات الاحتياطي الفيدرالي المقبلة.⑷ بشكل عام، أجواء التخفيف المؤقت للمخاطر الجيوسياسية، والتراجع الحاد في أسعار النفط الخام، وتنفيذ تدخل سعر الصرف بين الولايات المتحدة واليابان، كلها أسهمت في خلق بيئة سوقية تتسم بتراجع الطلب على الأصول الآمنة. أصبحت منحنيات عوائد سندات الخزانة الأمريكية أكثر انحداراً بشكل طفيف، ويترقب المتداولون المزيد من البيانات هذا الأسبوع لتحديد الاتجاه.