حوّل محللو Morgan Stanley توجههم إلى التشاؤم بشأن قطاع التخزين، ويشير محلل Citrini إلى أن ذلك قد يكون أحد العوامل وراء تصحيح مؤشر KOSPI.

أفادت Odaily بأن المحلل Jukan من Citrini نشر على منصة X أن تقريراً بحثياً متداولاً لـ Morgan Stanley يظهر أن المحلل Shawn Kim أصبح متجهًا للتشاؤم بشأن قطاع شرائح التخزين. يشير التقرير إلى أن مخزون شركات تجميع NAND قد ارتفع إلى حوالي 13 أسبوعاً، وأن الطلب قد أصبح منخفضًا بشكل واضح، ويتوقع أن تتباطأ نسبة ارتفاع أسعار NAND في الربع الرابع إلى حوالي 5%، كما أن الأسعار الفورية انخفضت لمدة شهرين متتاليين؛ وفي الوقت نفسه، تقوم Changxin Memory Technologies (CXMT) بتوسيع قدرتها الإنتاجية بسرعة، ويتجه التوازن بين العرض والطلب تدريجياً نحو الاستقرار. كما أشار التقرير إلى أنه إذا تراجع أداء سوق NAND، فإن DRAM يجب أن يتجه أيضاً للتشاؤم بنفس الوقت، مع توقع أن يكون نمو سوق HBM محدوداً عند حوالي 40%.

وأوضح Jukan أنه تحقق من صحة التقرير مع مصادر مطلعة، وأضاف أن Shawn Kim يحمل وجهة النظر نفسها في الفترة الأخيرة، مما قد يكون أحد أسباب تراجع مؤشر KOSPI الكوري خلال الأسابيع الماضية.