قام مدير التحوط الكبير أ克曼 بعملية "تعزيز مركز دقيقة"؟ قامت شركة潘兴广场 بزيادة كبيرة في حصتها في Nike وBrookfield في الربع الثالث

المصدر: زايتون فاينانس "منذ عام 1950، ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 10% في 21 مناسبة حتى نهاية مايو، وفي حوالي 90% من هذه الحالات، استمر المؤشر في الارتفاع لبقية العام. حدث انخفاضان فقط خلال بقية العام، في عام 1987 (-13%) و1986 (-0.1%)." مع تعافي سوق الأسهم، يبدو أن القول القديم "بع في مايو وابتعد" كان نصيحة سيئة مرة أخرى. في الشهر الماضي، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 4.8%، وهو أفضل أداء في شهر مايو منذ عام 2009. كما ارتفع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة تقارب 6.2%، وصعد مؤشر Nasdaq المجمّع بنسبة 6.9%. وقالت وحدة التداول FICC & Equities في بنك Goldman Sachs: "التاريخ لا يدعم هذا القول فعليًا. لا تبيع، بل اترك السوق (اذهب في عطلة) واستمتع بالأوقات الجيدة." فهل يستمر الاتجاه الصاعد؟ إذا كان التاريخ مرجعاً، فقد يشير ذلك إلى أن الارتفاع في سوق الأسهم لم ينتهِ بعد. متطلعين إلى ما تبقى من عام 2024، أشار سكوت روبنر، المدير الإداري في Goldman Sachs والأسـتاذ التكتيكي، إلى الخلفية التاريخية التالية للمستثمرين. ذكر روبنر أن مؤشر S&P 500 ارتفع بنسبة 10.7% منذ بداية العام حتى تاريخه، ومنذ عام 1950، ارتفع المؤشر بأكثر من 10% في 21 مناسبة حتى نهاية مايو. وفي حوالي 90% من هذه الحالات، استمر المؤشر في الارتفاع لبقية العام، حدث انخفاضان فقط خلال بقية الفترة في عامي 1987 (-13%) و1986 (-0.1%). "منذ عام 1950، كان العائد الوسيط لآخر 7 أشهر من كل عام (من 1 يونيو إلى 31 ديسمبر) هو 5.4%. وفي الحالات الـ 21 المذكورة، ارتفع الأداء المتوسط لفترة الأشهر الأخيرة السبعة إلى 8.1%." وأضاف روبنر. كما أشار روبنر إلى أن مؤشر Nasdaq ارتفع في 16 يوليو متتالياً، بعائد متوسط يقارب 4.64%.

أعلن صندوق التحوط الشهير الذي يديره بيل أكمان، Pershing Square Capital Management، عن تقرير مراكز الربع الثالث (form 13f). وطبقًا للإحصائيات، بلغ إجمالي القيمة السوقية لمراكز Pershing Square في الربع الثالث 12.9 مليار دولار، مقارنة بـ 10.4 مليار دولار في الربع السابق، مما يعكس نمواً بنسبة 24%. وفي الربع الثالث، تألفت مراكز الصندوق من سهمين جديدين، زيادة في الحصص في 3 أسهم، وعدم بيع أي سهم بالكامل، وتقليص ثلاثة أسهم. من بين ذلك، شكلت أكبر عشرة مراكز 99.95% من إجمالي القيمة السوقية.

زادت Pershing Square بشكل كبير من حصتها في شركة استثمار كندية خلال الربع الثالث، حيث ارتفع عدد الأسهم بنسبة 377.6% ليصل إلى 32.7 مليون سهم، وارتفعت نسبة القيمة السوقية لهذا المركز داخل المحفظة الاستثمارية من 2.73% إلى 13.36%، مما جعله السهم الأكبر في الحيازة.

كشفت Pershing Square Capital Management في الربع الثاني عن حيازاتها في Nike. وفي تصرفات الربع الثالث، زادت مراكز الشركة بأكثر من خمسة أضعاف. اشترى صندوق التحوط هذا 3 ملايين سهم من Nike من الفئة B في الربع الثاني. في الربع الثالث، تم رفع الحيازة بنسبة 435.5% لتصل إلى 16.3 مليون سهم. وتعد Nike مقياسًا لاتجاهات المستهلكين، وكانت تواجه ضعفًا في الطلب وتراجعًا في المبيعات. في سبتمبر من هذا العام، أعلنت الشركة عن عودة إليوت هيل الرئيس التنفيذي السابق لتولي المنصب مرة أخرى.

من الجدير بالذكر أنه بعد إعلان Nike عن أداء مخيب للآمال في نهاية يونيو، انخفض سعر سهمها بشكل ملحوظ، وبعد ذلك بدأ بالتعافي في بداية الربع الثالث. ثم، بدعم من بناء أكمان للمركز وتعيين الرئيس التنفيذي الجديد، بدأ سعر السهم بالتحسن.

بالإضافة إلى ذلك، زاد الصندوق حصته بمقدار 2.1 مليون سهم في Seaport Entertainment Group، وهي شركة عقارية تركز على تجارب الترفيه، وقد تم فصلها عن المطور العقاري Howard Hughes في أغسطس من هذا العام.

فيما يتعلق بتقليص الحصص، انخفضت حصة الصندوق في سلسلة فنادق Hilton Worldwide بنسبة 17.7% في الربع الثالث إلى 7.4 مليون سهم، لكن الشركة لا تزال ثاني أكبر سهم في الحيازة. كما قلص حصته في الشركة الأم لـ Burger King (Restaurant Brands International) وفي مشغل السكك الحديدية Canadian Pacific Railway، حيث تم تقليل عدد الأسهم بـ 0.6% ليصل إلى 23 مليون سهم و14.9 مليون سهم على التوالي.

تحرير / jayden