- أطلقت WisdomTree منتج تداول مدعوم فعليًا ومنخفض التكلفة لـ Stellar Lumens.
- تم إدراج منتج التداول تحت رمز XLMW في SIX وEuronext، وسيتم إدراجه قريبًا في بورصة Xetra الألمانية.
- تتم الحضانة الخاصة بمنتج التداول لدى Swissquote وCoinbase، دون أي عمليات Staking أو إقراض.
أطلقت شركة إدارة الأصول العالمية WisdomTree منتج تداول جديد مدعوم فعليًا مرتبط بـ Stellar Lumens (XLM)، مما يمثل خطوة هامة في توسع الشركة خارج منتجات الاستثمار في Bitcoin وEthereum.
تعزز هذه الخطوة مكانة WisdomTree كواحدة من أبرز مزودي أدوات الاستثمار المؤسسية في العملات الرقمية في أوروبا، كما تشير إلى تزايد اهتمام المؤسسات بشبكات البلوكشين خارج أكبر الأصول الرقمية في السوق.
منتج التداول يوسع وصول المؤسسات إلى Stellar (XLM)
المنتج الجديد، الذي يحمل الاسم الرسمي WisdomTree Physical Stellar Lumens ETP (الرمز: XLMW)، يوفر للمستثمرين وصولاً منظمًا وشفافًا وفعال التكلفة إلى Stellar Lumens.
يحمل منتج التداول رسوم إدارة سنوية بنسبة 0.50%، والتي تقول WisdomTree إنها الأدنى بين المنتجات المدعومة فعليًا لـ Lumens المتوفرة في أوروبا.
تم إدراجه في عدة بورصات رئيسية، بما في ذلك بورصة SIX السويسرية، Euronext Paris، وEuronext Amsterdam، وسيتم إدراجه في Xetra الألمانية في 15 أكتوبر.
كل سهم من منتج التداول مدعوم بـ Lumens فعلية محفوظة في تخزين بارد، وتدار الحضانة من قبل Swissquote Bank Ltd وCoinbase Custody Trust.
تعكس بنية المنتج بنية منتجات التداول التقليدية للسلع، حيث توفر تعرضًا سعريًا لـ XLM دون الانخراط في عمليات Staking أو إقراض العملات.
هذا يعني أن المستثمرين يستفيدون من تحركات سعر Lumens، بعد خصم رسوم الإدارة البالغة 0.50%، لكنهم لا يتعرضون للمخاطر الإضافية المرتبطة بعمليات المدققين أو المنتجات القائمة على العائد.
المخاطر والاعتبارات السوقية
بينما يوسع إطلاق XLMW وصول المؤسسات إلى نظام Stellar البيئي، كانت WisdomTree شفافة بشأن المخاطر المحتملة.
أشارت WisdomTree إلى عوامل مثل تقلب Stellar الفطري، والانقطاعات التقنية، وسيولة البورصات، ومخاطر الحضانة.
على الرغم من أن غياب عمليات Staking يقلل من التعرض خارج الميزانية، يظل المستثمرون عرضة للمخاطر التشغيلية ومخاطر العملات، خاصة وأن منتج التداول مقوم بالدولار الأمريكي لكنه يتداول بعدة عملات، بما في ذلك اليورو والفرنك السويسري.
يتم حساب صافي قيمة الأصول (NAV) للمنتج باستخدام مؤشر CoinDesk لسعر Stellar Lumens في الساعة 16:00 بتوقيت لندن، مما يوفر اتساقًا وتبسيطًا للتحقق من الأسعار للمشاركين المؤسسيين.
تشير WisdomTree إلى أن هيكل الإدراج متعدد العملات يعزز فرص التحكيم ويضيق الفروق، رغم أنه قد يقدم تقلبات في أسعار الصرف للمستثمرين الذين يقيسون العوائد بعملات غير الدولار الأمريكي.
جلب شبكة Stellar إلى دائرة الضوء المؤسسية
قال الرئيس التنفيذي الأوروبي لـ WisdomTree، أليكسيس مارينوف، إن الإطلاق يتماشى مع هدف الشركة في دعم العملاء بـ"حلول مبتكرة ومتفردة مدعومة بالأمان والشفافية وهيكلة المنتجات التي يتوقعونها".
تدير الشركة بالفعل أكثر من 2 مليار دولار عبر 11 منتج تداول مدعوم فعليًا بالعملات الرقمية، وقد شهدت تدفقات قوية من المستثمرين الباحثين عن تعرض متوافق للأصول الرقمية.
تشتهر شبكة Stellar بسرعتها وتكاليفها المنخفضة في المعاملات عبر الحدود، وقد أقامت شراكات مع أكثر من 69 مؤسسة مالية منظمة في أكثر من 170 دولة.
وصفت Dovile Silenskyte، مديرة أبحاث الأصول الرقمية في WisdomTree، Stellar بأنها "واحدة من أكثر شبكات البلوكشين رسوخًا في العالم، وتركز على حل المشكلات الواقعية في المدفوعات والتمويل".
وأضافت أن إجمالي المعروض الثابت من Lumens البالغ 50 مليار رمز يعزز ندرتها وموثوقيتها النقدية على المدى الطويل.
النمو الاستراتيجي لـ WisdomTree وتوسيع مجموعة المنتجات
يأتي تقديم XLMW في وقت تواصل فيه WisdomTree توسيع وجودها في أوروبا.
تجاوزت مجموعة صناديق ETF وETP الأوروبية للشركة مؤخرًا 50 مليار دولار في الأصول المدارة، مدفوعة بتدفقات صافية تجاوزت 6 مليارات دولار هذا العام وحده.
على الصعيد العالمي، تدير WisdomTree حوالي 140 مليار دولار عبر فئات الأصول، مما يعكس الطلب القوي من المستثمرين على منتجاتها المالية المبتكرة والشفافة.
بعيدًا عن العملات الرقمية، كان نجاح الشركة مدفوعًا أيضًا بالطلب القوي على الصناديق الموضوعية مثل WisdomTree Europe Defence UCITS ETF، الذي جمع أكثر من 4 مليارات دولار من الأصول منذ إطلاقه في 2025.
تشرف منصة UCITS الخاصة بها الآن على 12 مليار دولار، وتجاوزت منتجات التداول المدعومة فعليًا بالذهب والسلع في WisdomTree 30 مليار دولار من الأصول المجمعة.
عينت WisdomTree أيضًا Beena Joseph كرئيسة عالمية للموارد البشرية لتعزيز نموذج "العمل الذكي" ومبادرات تطوير المواهب لديها.
انضمت Joseph إلى WisdomTree في 2014 من خلال استحواذها على Boost ETP، وكانت لها دور أساسي في تشكيل ثقافة الشركة التي تضع الأفراد أولاً، وستقود الآن جهود الموارد البشرية عالميًا لدعم نموها المستمر.
يؤكد تعيينها على إيمان WisdomTree بأن الثقافة القوية تدفع الأداء — وهو مبدأ يتجلى في توسعها العالمي السريع وتطويرها المستمر للمنتجات الأصلية للبلوكشين مثل WisdomTree Prime® وWisdomTree Connect™، التي تهدف إلى ربط التمويل التقليدي باقتصاد الأصول الرقمية.
مع استمرار الاهتمام المتزايد بالأصول الرقمية البديلة، يمكن أن يلعب منتج التداول XLMW دورًا محوريًا في تشكيل المرحلة التالية من تبني العملات الرقمية من قبل المؤسسات — مرحلة قائمة على الهيكلة والامتثال ونفس الابتكار الذي لطالما ميز نهج WisdomTree في الاستثمار.
